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為了解美國富裕族群的理財觀念，LIMRA(國際壽險行銷研究協(xié)會)與麥肯錫公司不久前進(jìn)行了一次聯(lián)合調(diào)研，而差不多同樣時間，上海市有關(guān)部門也進(jìn)行了一個關(guān)于中國“高價值客戶”的調(diào)查項目，通過對這兩個調(diào)查報告的解析，可以一窺中美兩國富裕族群的理財生活。
◆毛丹平
富人比例
兩次調(diào)查針對的富裕族群，一般定義在年收入10萬美元或10萬人民幣(分別用于討論美國或中國的情況)的個人或家庭。據(jù)LIMRA與麥肯錫公司的調(diào)查顯示，在美國1.08億家庭中富裕族群約占10%，但其控制的資產(chǎn)卻高達(dá)70%，約合11兆億美元。
在中國城市，年收入在3萬元以上的家庭被稱為高收入家庭，其中年收入在10萬以上的家庭占高收入家庭的22%，即中國的城市富裕族群占城市家庭的1.32%，如果考慮上海、北京、深圳等A類城市的家庭平均收入約是全國平均收入的1.8倍左右，A類城市的富裕族群在城市內(nèi)家庭比例可提高到約5%。
富裕一族今昔對比
Lawrence和Michael提及了美國傳統(tǒng)的百萬富翁和現(xiàn)代百萬富翁的不同，這種不同在中國也開始有所表現(xiàn)。他們調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，舊式的百萬富翁是投資者或者強(qiáng)制自己節(jié)省者、小工廠和連鎖店的業(yè)主，而新式的百萬富翁有2/3受過良好的教育、90%有大學(xué)文憑、6%有博士文憑，這些見識廣闊的專業(yè)人士，辛勤工作，避免過度負(fù)債，且避免犯下重大理財錯誤，一旦犯錯也能從中吸取教訓(xùn)，并且大家都很幸運(yùn)，因為生長在繁榮和發(fā)展的年代。
從外部環(huán)境來看，過去十年促使財富增長的綜合因素包括投資市場持續(xù)高回報率；許多公司對核心員工提供認(rèn)股權(quán)；大型企業(yè)與小型企業(yè)市場的成長；不動產(chǎn)高市值；高層主管、演藝人員與職業(yè)運(yùn)動員的高薪收入，這些因素在美國和中國都相差不大。
中國的富裕客戶致富主要有四種類型，一是改革開放的早期受益者，多為私營業(yè)主或政府資源擁有者；二是投資市場的獲利者，這些人幾經(jīng)沉浮，可能換了幾代；三是新經(jīng)濟(jì)下的高級打工皇帝、金領(lǐng)或者新創(chuàng)業(yè)者；四是一些專業(yè)人士和體育、娛樂明星。
平安上海卓越理財中心的一項研究，曾經(jīng)將中國目前的富�？蛻�(從所從事的職業(yè)來看)分為七類人員，分別是：
私營業(yè)主、高級經(jīng)理、專業(yè)人士、職業(yè)投資者、政府官員、自由職業(yè)者、富有而自愿不就業(yè)者。
資產(chǎn)分布
在美國，百萬富翁們的可投資資產(chǎn)投資類型差異頗大，但總體來看，退休賬戶資產(chǎn)占總資產(chǎn)將近一半，現(xiàn)金與證券是非退休資產(chǎn)的主要部分，少數(shù)富裕家庭(8%)和20%的超高收入家庭將錢投資在高風(fēng)險的替代投資工具中，有些專家認(rèn)為這個比例在未來五年內(nèi)會再增加。由于個人投資者投資在避險基金的錢比企業(yè)客戶多，故推測最富裕族群對未來投資選擇替代型投資工具的興趣也最高。此外，約20%富裕家庭擁有企業(yè)股權(quán)。
在美國，由于證券經(jīng)紀(jì)商與合格財務(wù)規(guī)劃師(CFP)的建議，使用管理型賬戶愈見普遍，每10位以證券經(jīng)紀(jì)商或CFP為主要理財顧問的人當(dāng)中，有6位擁有管理型賬戶。而35%受調(diào)查者表示擁有一個管理型賬戶(由專業(yè)人士代為投資和管理其金錢，通常都收取管理費(fèi))，平均賬戶金額為56.4萬美元，中位數(shù)16.9萬美元；48%超高收入家庭擁有多個管理型賬戶，平均金額220萬美元，中位數(shù)100萬美元。此外，有11%富裕族群還擁有信托賬戶，平均賬戶金額為170萬美元，中位數(shù)20萬美元。
理財目標(biāo)
富裕族群的理財目標(biāo)跟一般人并沒什么不同，也許只是金額多寡的差別而已。富裕族群有哪些明確的長期理財目標(biāo)呢？調(diào)查顯示75%的人都集中在以下三個方面，一為家人準(zhǔn)備教育基金或留下遺產(chǎn)；二為保持自己基本生活形態(tài)即維持中等但舒適、標(biāo)準(zhǔn)的退休生活；三為提高生活品質(zhì)———維持更無憂無慮的生活，花錢去做或獲得自己一直想要的東西或事情，他們的其他目標(biāo)還有繼續(xù)積累財富、作慈善捐贈或信托、投資或新創(chuàng)事業(yè)。
不同的富裕族群的目標(biāo)優(yōu)先順序有所不同。新興貴族的目標(biāo)集中在子女身上，就像同年齡的家庭一樣，他們希望送子女上大學(xué)，或許差別只是高人一等的私立學(xué)校，或愿意持續(xù)供子女就讀法律學(xué)校或醫(yī)學(xué)院。他們也可能須支付子女的結(jié)婚費(fèi)用且愿意清償子女的房貸。他們希望擁有舒適的退休生活，但未真正開始去規(guī)劃。年長的富裕族群較專注于退休生活，希望退休后能繼續(xù)保持退休前的生活形態(tài)。所有年齡階段的富裕族群經(jīng)常有旅游的欲望。
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