王先生今年36歲，是典型的工薪家庭，在利率較低的情況下他按照自己的財務(wù)狀況為自己“量體裁衣”訂做了一套投資計劃，主攻債券、房產(chǎn)投資，對股票也有涉獵。近來關(guān)于人民幣升息的種種揣測頻頻見于報端，使得王先生對于其造成的影響有些擔憂起來。
那么在升息的這種大趨勢下，它對像王先生這樣的普通大眾的一系列投資理財將會造成什么樣的影響呢？應(yīng)該怎么來從容應(yīng)對這種變化呢？針對以上情況，專家建議王先生應(yīng)該通過三個策略及時變更投資方式，以確保自己的收益繼續(xù)達到最大化。
債券：選擇短期投資保證收益
債券作為最為大眾化的投資方式已經(jīng)被越來越多的人接受，那么在預(yù)期升息的情況下，投資短期國債是債券里最為明智的選擇。從發(fā)行主體的角度看，債券分為國債和企業(yè)債券；從發(fā)行時間看，債券分為長期債券和短期債券。國債基本不存在風(fēng)險，相應(yīng)地，回報率比企業(yè)債券低；企業(yè)債券則存在一定的風(fēng)險，盡管其回報率要比國債高。
一般來說短期國債的利率是遠遠高于存款利率的，即使升息，存款利率也不會超過短期國債利率。另外，我們不得不必須考慮的因素是存款需要繳納一定數(shù)額的利息稅，而國債的收益則不需要繳納任何稅收，所以選擇短期國債可以說是應(yīng)對升息趨勢下風(fēng)險低收益高的明智之舉。
房產(chǎn)：巧用等額本金還款
由于利率變動對還款總額產(chǎn)生影響，市民采用不同還款方式，同樣的貸款額度、同樣的貸款期限，最終的還款額是有差別的。在升息預(yù)期下，“等額本金”法是最為劃算實惠的策略，據(jù)銀行信息顯示，近來在辦理購房按揭中，選擇“等額本金還款”方式的借款人明顯增多。采用等額本金還款，如果購房按揭的金額為50萬元、10年期按揭，期間若銀行升息0.5厘，則購房者最終還款額將比等額本息減少萬元以上。
股市：風(fēng)險缺口大謹慎涉入
眾所周知的是升息或者降息對股票市場存在大面積的影響，因此在升息的情況下一定要謹慎考慮。當利率過低，不大于物價上漲的幅度，構(gòu)成貨幣的實際貶值；一旦利率調(diào)高，必然會導(dǎo)致原本流動于股票市場中的一部分資金外流，從而會造成股票市場中資金的相對緊張，于是原本支撐股票價格的基礎(chǔ)動搖，就會出現(xiàn)股票價格的相對低迷，對于投資者來說就可能意味著“入”“不敷出”。
如果在升息前或者升息早期進入股票市場，則有可能面臨被“套牢”的境地，由于缺少資金接盤，可能最后不得不忍痛割愛而淺嘗輒止。因此，進入股票市場前如果自己的風(fēng)險承受能力較弱，建議不要盲目跟隨。
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