張先生35歲，是一公司部門經(jīng)理；他夫人33歲，是公務(wù)員；兒子6歲，讀小學(xué)一年級。張先生家庭資產(chǎn)狀況是：擁有一套價值50萬元的房產(chǎn)，一輛價值20萬元的汽車，擁有銀行存款 10萬元，股票5萬元。
■資產(chǎn)狀況
本人月收入15000元，妻子月收入5000元。現(xiàn)在的家庭支出狀況是：家庭每月基本生活開支7000元，房貸每月還款3000元，剩余15年；車貸每月還款1500元，剩余4年；子女教育年費用10000元，贍養(yǎng)父母每月1000元。
■理財目標(biāo)
子女17歲時，積累40萬元資金供兒子上大學(xué)；本人55歲退休時，自籌退休金300萬元。
家庭形成期指從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9年至17年。在這一階段里，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長。夫妻二人處于青壯年期，事業(yè)不斷發(fā)展，收入不斷增加，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費、學(xué)前教育、供房、供車等。處于這一階段家庭的主要理財目標(biāo)有：子女教育、買房或供房、買車、家庭保障、應(yīng)急基金、資產(chǎn)增值管理、特殊目標(biāo)規(guī)劃等。下面以一典型家庭形成期為例，分析如何在該階段進(jìn)行財務(wù)安排。
對未來的規(guī)劃總是建立在一些合理的預(yù)期和假設(shè)的基礎(chǔ)上，通過與張先生的溝通，我們對其將來進(jìn)行如下預(yù)期和假設(shè)：張先生在未來10年可以保持年均5%的收入增長，之后保持不變，直到55歲退休；其夫人因是公務(wù)員，退休前可一直保持年均3%的收入增長。生活費、贍養(yǎng)父母、子女教育年均增產(chǎn)率都保持在3%。另結(jié)合張先生的風(fēng)險承受能力、風(fēng)險偏好及各項資金的性質(zhì)，預(yù)期教育基金收益和退休基金年均收益率都保持在8%，財富積累的收益率稍高，年均10%。
我們對個人進(jìn)行理財規(guī)劃時，第一件需要考慮的事始終是家庭的財務(wù)安全問題。張先生雖然現(xiàn)在家庭收入不錯，但作為家庭現(xiàn)在和將來的經(jīng)濟支柱，一旦發(fā)生意外，家庭會面臨巨大的財務(wù)壓力。為防范不測，保險是惟一的選擇，根據(jù)張先生的保險需求分析，建議張先生每年用家庭收入的5%（今年18000元，以后隨收入增加而增加）為本人和妻子購買一些人壽和醫(yī)療保險方面的保險，為子女購買一些醫(yī)療方面的保險。
完成財務(wù)安全方面考慮，接下來對張先生現(xiàn)有金融資產(chǎn)重新安排。首先將其存款中5萬元安排為活期性質(zhì)的存款，作為家庭的應(yīng)急資金。其余的10萬元都作為子女教育基金，投資比例根據(jù)8%的收入預(yù)期調(diào)整為存款30%、債券15%、基金30%、股票25%。
接下來就根據(jù)張先生現(xiàn)在和將來的收支預(yù)期對其理財目標(biāo)進(jìn)行規(guī)劃。經(jīng)過我們分析，為避免張先生家庭近兩年入不敷出，首先建議張先生先考慮子女教育基金的積累，推遲兩年考慮退休基金的積累。具體安排如下：在子女17歲前每年追加10023元到子女教育基金，追加到各投資品種上的比例同上。到11年后，即子女上大學(xué)時積累資金40萬元。從第三年開始積累退休基金，每年投資72383元，投資到各金融品種的比例同教育基金。經(jīng)過19年，即張先生55歲退休時，積累退休金300萬元。
張先生每年的收入在滿足家庭日常開支、供房、供車、贍養(yǎng)父母、子女上大學(xué)前教育費、保險費支出及上述兩項理財目標(biāo)的資金需求后還有剩余，剩余部分用于財富的積累。根據(jù)財富積累資金年均10%的收益率預(yù)期，建議投資比例安排為：存款20%、債券10%、基金35%、股票35%。財富積累一方面為將來新的理財目標(biāo)積累資金，同時也可以在已有理財目標(biāo)實施過程中出現(xiàn)資金不足的情況時提供資金支持。 |
