屈指算來，廈門的外匯理財從驟然“興起”到現在還不到半年時間，但廈門的大多數銀行包括外資銀行在內，都推出了各自的外匯理財產品。近日，有不少讀者致電“小楊理財信箱”，想通過箱長詢問：外資銀行的外匯
理財產品和中資銀行有何不同，國內居民能不能購買？銀行設定的收益率看起來很高，到底多長時間才能實現？
參加外資銀行外匯理財，沒有障礙
據箱長了解，由于匯豐銀行、國際銀行等在廈門都已經開辦國內居民全面外匯業務，所以，廈門市民購買這些銀行的外匯理財產品沒有障礙，申請購買的方式與到中資銀行購買也沒有太大差別。
與中資銀行不同的是，外資銀行由于其國際投資渠道的優勢，在募集完投資者的外匯資金后，其資金運作更靈活，投向也更多，除了參加國際銀行間短期資金拆借獲得收益外，還可能與國外債券、基金、黃金、原油價格等掛鉤。目前，廈門外資銀行的外匯理財產品主要還是與利率掛鉤、短期募集的居多，不過箱長打聽到，匯豐銀行下一步還會推出“匯率觸發”、“價幅累積”等新型產品，此外，國際銀行有一些長期募集的產品，隨時都可以參與投資。
收益率實現有早有晚，心中要有數
我們不妨以匯豐“利率掛鉤”目標收益型保本投資產品為樣本來說明。
基本面：100%本金返還，第一年固定收益7.5%，累計收益為11.5%。投資期限最短一年半，最長5年，第二年起累計達到4%即停止。
掛鉤利率：與6個月LIBOR（倫敦銀行同業拆息利率）反向掛鉤
第二年起收益計算方式：（10%－2×LIBOR）
假定投資額：20000美元
收益實現的三種可能性：
可能性一 —— LIBOR“垂直降落”，半年內落袋為安。
假定起始日的LIBOR為年率1.5%，并每半年降低0.25%。
第一年可穩拿7.5%的收益率，即20000×7.5%＝1500美元；第二年上半年，LIBOR降為0.75%，收益率為（10%－2×0.75%）/2＝ 4.25%，大于4%，但只能按4%付給你——這是最理想的情況，第二年上半年，投資者就可以把剩下的800美元放進口袋了。
可能性二 —— LIBOR慢慢爬升，只好耐心等待。
假定起始日的LIBOR為年率1.5%，并每半年上升0.25%。
第一年同樣穩拿1500美元。但由于LIBOR慢慢爬升，到第二年上半年升至2.25%，這時的收益率是（10%－2×2.25%）/2＝ 2.75%，只能先拿550美元回家；第二年下半年，LIBOR升到2.5%，收益率為（10%－2×2.5%）/2＝ 2.5%，可是你也不能全拿走，銀行只會支付給你1.25%（250美元）。
可能性三 —— LIBOR狂漲，讓你“望穿秋水”。
假定起始日的LIBOR為年率1.5%，每半年急劇上升1%，并于第三年后維持在年率5%以上。
碰到這種情況，你在第一年拿走1500美元之后，就只能生悶氣了：LIBOR干嘛老往上漲呢？第二年上半年，你只能收到0.5%（100美元）；剩下的幾年里，銀行也和你一起“望穿秋水”，直到第五年到期時，把剩下3.5%（700美元）支付給你。
銀行虧了，你也虧了，因為這幾年里，你把終止權交給了銀行，這些外匯是沒法拿來做其他投資的。不過，就目前LIBOR的走勢來看，這樣的可能性微乎其微。
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